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O Banco de Portugal considera ainda que uma eventual retirada extempor\u00e2nea das medidas de apoio \u201cpotencia a materializa\u00e7\u00e3o do risco de cr\u00e9dito\u201d \u2014 sobretudo porque Portugal ainda vive uma situa\u00e7\u00e3o de endividamento elevado e de atividade ainda deprimida em alguns setores \u2014 mas o governador, M\u00e1rio Centeno, avisa que Portugal vai ter de \u201cenfrentar a sa\u00edda das morat\u00f3rias\u201d banc\u00e1rias que foram concedidas para mitigar a crise.<\/p>\n
\u201cN\u00e3o podemos, nessa dimens\u00e3o, ficar isolados da Europa. O resto da Europa j\u00e1 come\u00e7ou esse processo h\u00e1 algum tempo. Portugal tamb\u00e9m tem vindo a fazer, mas temos de preparar o momento p\u00f3s-setembro, que marca o momento de sa\u00edda das morat\u00f3rias\u201d, considera o governador do Banco de Portugal.E ningu\u00e9m pode ficar de fora. \u201cTodos os setores econ\u00f3micos devem retomar o processo de redu\u00e7\u00e3o do endividamento\u201d, afirmou M\u00e1rio Centeno na apresenta\u00e7\u00e3o do relat\u00f3rio de Estabilidade Financeira, do Banco de Portugal, o primeiro de dois relat\u00f3rios deste tipo que o supervisor entrega anualmente.\u00a0\u201cA resposta a crise envolveu estado, sociedades n\u00e3o financeiros, fam\u00edlias e setor financeiro. Assim tamb\u00e9m deve ser na fase seguinte. N\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel colocar todo o esfor\u00e7o do ajustamento apenas num destes setores\u201c.Possibilidade de morat\u00f3rias de cr\u00e9dito serem prorrogadas \u00e9 muito escassa, diz APBUm processo que at\u00e9 j\u00e1 foi iniciado, de acordo com o governador do Banco de Portugal. \u201cNeste momento, face aos n\u00fameros mais altos que tivemos de ades\u00e3o as morat\u00f3rias, j\u00e1 observ\u00e1mos mais de 12% em cr\u00e9dito a empresas serem retirados de morat\u00f3ria. S\u00e3o 3 mil milh\u00f5es de euros\u201d a menos, indica M\u00e1rio Centeno.<\/p>\n
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E \u201cno caso dos particulares, os n\u00fameros s\u00e3o maiores\u201d, uma vez que \u201csa\u00edram de morat\u00f3ria quase 7 mil milh\u00f5es de euros de empr\u00e9stimos \u00e0s fam\u00edlias\u201d, afirma o governador. Est\u00e3o em causa \u201c32% das morat\u00f3rias que existiam em setembro\u201d.Ainda assim, o relat\u00f3rio indica que at\u00e9 abril de 2021, \u201c12,1% dos empr\u00e9stimos a particulares estavam em morat\u00f3ria, o que correspondia a 15,1 mil milh\u00f5es de euros, 88% dos quais em empr\u00e9stimos \u00e0 habita\u00e7\u00e3o\u201d.O fim da morat\u00f3ria p\u00fablica, previsto para setembro de 2021 (mas entretanto adiado no parlamento, ainda que pendente de uma autoriza\u00e7\u00e3o da EBA), \u201cir\u00e1 implicar a reposi\u00e7\u00e3o do servi\u00e7o de d\u00edvida dos particulares, sendo de esperar a materializa\u00e7\u00e3o de incumprimento por parte de alguns mutu\u00e1rios, designadamente os que tenham tido quebras significativas no seu rendimento\u201d, considera o Banco de Portugal.Parlamento aprova prorroga\u00e7\u00e3o das morat\u00f3rias banc\u00e1rias at\u00e9 final do anoNo entanto, o supervisor n\u00e3o se mostra muito pessimista quanto ao incumprimento porque o fim da morat\u00f3ria da Associa\u00e7\u00e3o Portuguesa de Bancos (APB), em mar\u00e7o de 2021, relativa ao cr\u00e9dito hipotec\u00e1rio, \u201ctraduziu-se na retoma dos planos de reembolsos para um volume de cr\u00e9dito de 3,7 mil milh\u00f5es de euros (cerca de 4% do total do cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o)\u201d.O relat\u00f3rio nota que \u00e9 demasiado cedo para perceber com detalhe o impacto destes n\u00fameros na \u201cmaterializa\u00e7\u00e3o do risco de cr\u00e9dito, limita\u00e7\u00e3o \u00e0 qual acresce a particularidade de os mutu\u00e1rios terem tido, at\u00e9 dezembro de 2020, a possibilidade de transitar para a morat\u00f3ria p\u00fablica\u201d.<\/p>\n
Mas, com os dados que tem at\u00e9 agora, tudo \u201caponta para um incremento muito residual\u201d do incumprimento: \u201cApenas 0,5% do montante dos contratos de cr\u00e9dito hipotec\u00e1rio que foram abrangidos pela morat\u00f3ria da APB registou cr\u00e9dito vencido em pelo menos um m\u00eas entre a data de sa\u00edda de morat\u00f3ria (que pode ser igual ou anterior \u00e0 data de t\u00e9rmino) e final de abril de 2021\u201d.Outro risco identificado pelo Banco de Portugal est\u00e1 relacionado com o mercado imobili\u00e1rio. O supervisor avisa que, tendo em conta o aumento do valor das casas durante a pandemia, \u201ca relev\u00e2ncia deste mercado recomenda o acompanhamento dos sinais de uma eventual sobrevaloriza\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os\u201d.H\u00e1 ainda que contar com uma poss\u00edvel \u201csobrevaloriza\u00e7\u00e3o dos ativos financeiros, os receios em torno da infla\u00e7\u00e3o nos EUA e a nova subida das taxas de rendibilidade de t\u00edtulos de d\u00edvida\u201c, nomeadamente \u201cem segmentos de mercado mais alavancados, com menor liquidez e mais expostos a ativos de menor qualidade credit\u00edcia\u201d.O Banco de Portugal est\u00e1 ainda atento \u00e0 \u201cdeteriora\u00e7\u00e3o da situa\u00e7\u00e3o financeira das empresas\u201c, que \u201cpotencia a materializa\u00e7\u00e3o do risco de cr\u00e9dito\u201d, bem como ao \u201celevado endividamento das administra\u00e7\u00f5es p\u00fablicas e o aumento das responsabilidades contingentes, que constituem uma vulnerabilidade no caso da deteriora\u00e7\u00e3o das condi\u00e7\u00f5es de financiamento internacionais\u201d.<\/p>\n