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Um fundo de Investimento imobili\u00e1rio \u00e9 um patrim\u00f3nio aut\u00f3nomo que resulta da agrega\u00e7\u00e3o e aplica\u00e7\u00e3o de poupan\u00e7as de pessoas individuais e coletivas com vista \u00e0 constru\u00e7\u00e3o ou aquisi\u00e7\u00e3o de edif\u00edcios de escrit\u00f3rios, hot\u00e9is, centros comerciais, lojas, armaz\u00e9ns, terrenos ou parques industriais \u2013 imobili\u00e1rio habitacional ou comercial, para arrendamento ou revenda, cujos ganhos s\u00e3o repartidos na propor\u00e7\u00e3o das participa\u00e7\u00f5es dos investidores.
\nFalamos de um produto financeiro alternativo \u00e0 aplica\u00e7\u00e3o das tradicionais poupan\u00e7as dos investidores, designadamente em dep\u00f3sitos banc\u00e1rios e ao investimento direto no mercado de capitais ou em ativos imobili\u00e1rios, tendo como principal vantagem as suas aplica\u00e7\u00f5es poderem ser acompanhadas e geridas por profissionais especializados no mercado em que o Fundo investe \u2013 neste caso em concreto no mercado imobili\u00e1rio.<\/p>\n
Com os tradicionais dep\u00f3sitos a prazo a gerarem pouqu\u00edssimo rendimento, em \u00e9poca de taxas de juro negativas, h\u00e1 cada vez maior interesse por fundos de investimento imobili\u00e1rio: nos \u00faltimos dois anos, em Portugal, os fundos imobili\u00e1rios abertos cresceram mais de 200 milh\u00f5es de euros.
\nApesar do contexto de Covid-19 em que vivemos, o crescimento do mercado foi acompanhado por taxas anuais de retorno positivas de 2,82% no \u00faltimo ano, segundo a APFIPP, para este tipo de fundos \u2013 argumentos que t\u00eam conduzido a um crescente interesse por parte dos investidores, institucionais e privados. Por esse motivo, foi lan\u00e7ado em agosto de 2020 um novo fundo de investimento imobili\u00e1rio aberto, algo que n\u00e3o acontecia h\u00e1 15 anos.\u00a0<\/p>\n
No novo fundo Property Core Real Estate Fund, que \u00e9 comercializado pelo Banco Best, \u00e9 poss\u00edvel investir com apenas 100 euros. Este fundo tem sob gest\u00e3o mais de 10 milh\u00f5es de euros, e nos \u00faltimos tr\u00eas meses de 2020, o n\u00famero de investidores quase duplicou, e j\u00e1 s\u00e3o mais de 600.
\nInvestindo quase exclusivamente em Portugal, tem a seu favor o facto de Lisboa e Portugal continuarem a mostrar maiores taxas de rendimento face a Madrid, Paris, Londres e Frankfurt, dado que, com a mudan\u00e7a de sucessivas empresas estrangeiras para o nosso pa\u00eds, mant\u00e9m-se elevada a procura de espa\u00e7os para escrit\u00f3rios, nas \u00e1reas da log\u00edstica, do coworking e da sa\u00fade \u2014 apesar da pandemia de Covid-19, em 2020, terem sido feitas transa\u00e7\u00f5es em solo portugu\u00eas no valor de 2.800 milh\u00f5es de euros em imobili\u00e1rio, o terceiro melhor ano de sempre em termos de volumes transacionados.<\/p>\n
Atrav\u00e9s de um fundo, pode investir em imobili\u00e1rio com reduzida quantidade de capital: pode comprar Unidades de Participa\u00e7\u00e3o \u2014 \u00e9 assim que se chamam as \u201ca\u00e7\u00f5es\u201d que cada investidor adquire \u2014 a partir de poucas dezenas de euros, enquanto comprar um im\u00f3vel custar\u00e1 dezenas de milhares.
\nPor outro lado, importa ter em conta que, investindo em imobili\u00e1rio atrav\u00e9s de um fundo, n\u00e3o ter\u00e1 de preocupar-se com impostos de aquisi\u00e7\u00e3o ou de propriedade, nem com os custos de conserva\u00e7\u00e3o ou manuten\u00e7\u00e3o dos im\u00f3veis em carteira.
\nTamb\u00e9m tem a possibilidade de entrar no segmento n\u00e3o-residencial, e o Property Core Real Estate Fund investe precisamente em im\u00f3veis comerciais, com rendimento, e maioritariamente em Portugal. \u00c9 o caso de dois empreendimentos de escrit\u00f3rios, arrendados e em plena opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Este novo fundo de investimento, apesar da inexist\u00eancia de garantia de capital ou de rendimento, tem por objetivo alcan\u00e7ar taxas de retorno anuais m\u00e9dias brutas entre 4 e 5%.
\nPara investir, o Banco Best n\u00e3o cobra comiss\u00e3o de subscri\u00e7\u00e3o. Mas, claro, o servi\u00e7o de gest\u00e3o tem um \u201cpre\u00e7\u00e1rio\u201d: tal como noutros produtos de investimento e de poupan\u00e7a, h\u00e1 comiss\u00f5es a pagar. Cada fundo tem as suas caracter\u00edsticas, e por isso deve sempre consultar o prospeto do fundo antes de fazer o seu investimento.<\/p>\n
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\nSe quiser retirar o seu capital, o investidor pode faz\u00ea-lo a partir do primeiro ano e com pr\u00e9-aviso de dois meses e as comiss\u00f5es de resgate podem ser t\u00e3o baixas quanto 0,5 por cento. Ainda assim, ser\u00e1 sempre mais f\u00e1cil do que vender o apartamento ou o pr\u00e9dio onde investiu as suas poupan\u00e7as para as rentabilizar, j\u00e1 para n\u00e3o falar nas implica\u00e7\u00f5es que isso ter\u00e1 se os im\u00f3veis estiverem arrendados.<\/p>\n
N\u00e3o h\u00e1 investimentos, nem neg\u00f3cios, isentos de risco. Por exemplo, uma crise econ\u00f3mica pode reduzir a ocupa\u00e7\u00e3o dos im\u00f3veis para arrendamento, ou pressionar para baixo a procura e os pre\u00e7os dos ativos para revenda \u2014 mas essa \u00e9 a natureza do neg\u00f3cio de investidor.
\nNo caso concreto do Property Core Real Estate Fund, o perfil de risco \u00e9 conservador \u2013 ou seja, \u00e9 dirigido a um investidor que valoriza a seguran\u00e7a dos investimentos que faz, com uma expectativa de rendimento enquadrada com as atuais taxas de juro. Investir em Imobili\u00e1rio tem historicamente um menor risco, principalmente atrav\u00e9s de fundos que t\u00eam apresentado uma baixa volatilidade \u2013 o que significa que o potencial de rentabilidade est\u00e1 mais controlado e as perdas, caso existam, tendem a ser menores.
\nA estrat\u00e9gia deste fundo foi testada e \u00e9 comprovada pela consist\u00eancia de resultados que a equipa de profissionais tem tido ao longo dos anos na gest\u00e3o de portef\u00f3lios imobili\u00e1rios com 15 anos de sucesso, tendo sido considerada pela Euro Money, em 2020, a melhor entidade gestora de fundos imobili\u00e1rios.
\nOs fundos s\u00e3o, tamb\u00e9m, regulados pela Comiss\u00e3o de Mercado de Valores Mobili\u00e1rios e obedecem a regras espec\u00edficas relativamente \u00e0 diversifica\u00e7\u00e3o do risco quer dos im\u00f3veis, quer dos inquilinos. Esta diversifica\u00e7\u00e3o constitui uma seguran\u00e7a para os investidores porque, se um investimento resultar menos bem, \u00e9 compensado por outros que correm melhor. No fundo, \u00e9 colocar em pr\u00e1tica a regra de \u201cn\u00e3o p\u00f4r os ovos todos no mesmo cesto\u201d.\u00a0<\/p>\n
Este novo fundo imobili\u00e1rio comercializado no Banco Best dirige-se a investidores com baixa toler\u00e2ncia ao risco, iniciados ou experientes. Tem como horizonte o longo prazo \u2013 recomendado cinco anos \u2013 e o potencial de retorno \u00e9 maior quando comparado com as aplica\u00e7\u00f5es em dep\u00f3sitos banc\u00e1rios ou obriga\u00e7\u00f5es. O investimento inicial m\u00ednimo \u00e9 de 100 euros, e pode refor\u00e7ar a sua participa\u00e7\u00e3o a partir de cerca de 10 euros, apenas.\u00a0<\/p>\n
Portanto, se tem um montante limitado para aplicar, se tem pouco tempo para dedicar \u00e0 administra\u00e7\u00e3o direta de um ou v\u00e1rios im\u00f3veis, e se n\u00e3o est\u00e1 seguro das melhores op\u00e7\u00f5es de investimento no mercado imobili\u00e1rio, talvez um fundo de investimento seja uma boa op\u00e7\u00e3o: partilha os riscos do neg\u00f3cio e deixa a gest\u00e3o nas m\u00e3os de profissionais, como a Square Asset Management, que se dedica h\u00e1 16 anos \u00e0 gest\u00e3o de fundos de investimento imobili\u00e1rio de rendimento sem nunca ter tido um ano negativo.<\/p>\n
Quem administra os fundos n\u00e3o se ocupa, habitualmente, da comercializa\u00e7\u00e3o. \u00c9 o caso do Property Core Real Estate Fund, gerido por uma sociedade gestora, a Square Asset Management, a segunda maior em Portugal com uma quota de mercado de um quarto do mercado dos fundos imobili\u00e1rios abertos. S\u00e3o estes profissionais que v\u00e3o encarregar-se de procurar as melhores oportunidades para gerar proveitos para os participantes no fundo, detendo um conjunto de ativos em pipeline sob an\u00e1lise para aquisi\u00e7\u00f5es futuras
\nO Banco Best, que comercializa em exclusivo este novo fundo imobili\u00e1rio, \u00e9 perito em investimentos e est\u00e1 preparado para ajud\u00e1-lo a tomar as melhores decis\u00f5es e para esclarecer todas as d\u00favidas. Se ainda n\u00e3o \u00e9 cliente, pode aderir online e come\u00e7ar, desde logo, a investir.<\/p>\n