[ad_1]
\n<\/p>\n
Niska rentowno\u015b\u0107 polskich bank\u00f3w, zw\u0142aszcza mniejszych instytucji, mo\u017ce rodzi\u0107 wyzwania – podano w raporcie NBP o stabilno\u015bci systemu finansowego.<\/span><\/p>\n <\/p>\n „Niska rentowno\u015b\u0107 polskich bank\u00f3w, zw\u0142aszcza mniejszych instytucji, mo\u017ce rodzi\u0107 wyzwania. Rentowno\u015b\u0107 polskich bank\u00f3w nadal kszta\u0142tuje si\u0119 powy\u017cej \u015bredniej w UE, jednak w ostatnich latach znacznie spad\u0142a i pozostaje poni\u017cej szacowanego kosztu pozyskania kapita\u0142u na rynku, pomimo dzia\u0142a\u0144 dostosowawczych bank\u00f3w. W takiej sytuacji wyzwaniami dla bank\u00f3w w przysz\u0142o\u015bci mog\u0105 by\u0107 zdolno\u015b\u0107 do podnoszenia kapita\u0142u, spe\u0142nienie wymogu MREL, a tak\u017ce finansowanie w\u0142asnego rozwoju. To ostatnie b\u0119dzie w d\u0142ugim okresie szczeg\u00f3lnie wa\u017cne w kontek\u015bcie konkurencji ze strony podmiot\u00f3w fintech, w tym dzia\u0142aj\u0105cych transgranicznie” – napisano w raporcie.<\/p>\n „Rentowno\u015bci kapita\u0142u s\u0105 szczeg\u00f3lnie niskie w \u015brednich i mniejszych bankach, co zwi\u0119ksza ich podatno\u015b\u0107 na szoki i ogranicza zdolno\u015bci do absorpcji strat oraz odbudowy kapita\u0142u w przysz\u0142o\u015bci. W sytuacji negatywnych szok\u00f3w, poprzez mechanizm finansowania wyp\u0142at depozyt\u00f3w gwarantowanych lub przymusowej restrukturyzacji, taka sytuacja rodzi ryzyko zwi\u0119kszonych obci\u0105\u017ce\u0144 ca\u0142ego sektora bankowego i dalszej presji na jego rentowno\u015b\u0107” – doda\u0142 NBP.<\/p>\n „Banki powinny szczeg\u00f3\u0142owo analizowa\u0107 i weryfikowa\u0107 cel zaci\u0105gania
NBP rekomenduje, aby banki kontynuowa\u0142y ostro\u017cn\u0105 polityk\u0119 w zakresie kredytowania zakupu nieruchomo\u015bci.<\/p>\n „Jest to istotne w kontek\u015bcie coraz wy\u017cszej aktywno\u015bci na rynku
NBP pisze, \u017ce z uwagi na to, i\u017c portfel walutowych kredyt\u00f3w „Rozwi\u0105zania ustawowe zak\u0142adaj\u0105ce odg\u00f3rn\u0105 ingerencj\u0119 w umowy
NBP pisze, \u017ce banki powinny systematycznie d\u0105\u017cy\u0107 do spe\u0142nienia wymogu
„Stopniowa realizacja tego obowi\u0105zku b\u0119dzie sprzyja\u0107 wykonalno\u015bci
Ponadto NBP postuluje przeniesienie nadzoru nad rynkiem finansowym w struktury banku centralnego.<\/p>\n
Prognozy makroekonomiczne oraz uwarunkowania strukturalne wskazuj\u0105,
„Oczekiwane
„Ponadto, perspektywy dla akcji kredytowej w dalszym ci\u0105gu pozostaj\u0105
System finansowy Polski pozostaje zr\u00f3wnowa\u017cony, a ryzyko systemowe
Jak poda\u0142 bank centralny, tempo wzrostu kredytu i poziom zad\u0142u\u017cenia w relacji do PKB pozostaj\u0105 umiarkowane.<\/p>\n „Sektor bankowy charakteryzuje si\u0119 dobrym wyposa\u017ceniem w kapita\u0142 \u2013
„Zagro\u017cenia dla stabilno\u015bci krajowego systemu finansowego maj\u0105 nadal
\u201eZ uwagi na znaczenie stawek referencyjnych WIBOR dla stabilno\u015bci
\u201eZak\u0142ada on przeprowadzenie, wzorem innych administrator\u00f3w wska\u017anik\u00f3w
W podsumowaniu raportu na stronie internetowej NBP oceni\u0142, \u017ce tempo
NBP przypomnia\u0142 w poniedzia\u0142kowym raporcie, \u017ce w wydanym 28 marca
GPW Benchmark SA w odpowiedzi potwierdzi\u0142a, \u017ce zgodnie z
\u201eSkuteczna realizacja tej zapowiedzi istotnie ograniczy\u0142aby ryzyko
Zdaniem banku centralnego, skuteczna reforma stawek referencyjnych
\u201eInteresariusze krajowego rynku finansowego powinni zintensyfikowa\u0107
W II kw. 2019 r. uzgodniono nowe brzmienie przepis\u00f3w niekt\u00f3rych
Jak wskaza\u0142 NBP, oddala to mo\u017cliwo\u015b\u0107 materializacji opisanego ryzyka Jednocze\u015bnie bank wskaza\u0142, i\u017c \u201eStawka WIBID nie jest kluczowym
26 marca wesz\u0142o w \u017cycie rozporz\u0105dzenie wykonawcze KE, na mocy kt\u00f3rego
GPW Benchmark (100 proc. udzia\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce posiada GPW) jest
Nowe regulacje maj\u0105 na celu ochron\u0119 przed manipulacj\u0105 poziomem
Analiza przeprowadzona w najnowszej edycji raportu NBP opiera si\u0119 na danych dost\u0119pnych do dnia 31 marca 2019 r. (cut-off date). Raport zosta\u0142 przyj\u0119ty przez Zarz\u0105d Narodowego Banku Polskiego na posiedzeniu w dniu 30 maja 2019 r.<\/p>\n pel\/ ana\/ map\/ amac\/ epo\/<\/p>\n<\/p><\/div>\nBanki powinny uwa\u017cnie monitorowa\u0107 ryzyko zwi\u0105zane z portfelem kredyt\u00f3w konsumpcyjnych<\/h2>\n
\ntych kredyt\u00f3w. Przy d\u0142ugim terminie zapadalno\u015bci kredytu
\nprawdopodobie\u0144stwa zmian st\u00f3p procentowych i dochod\u00f3w kredytobiorcy s\u0105
\nwi\u0119ksze, dlatego banki powinny ostro\u017cniej podchodzi\u0107 do oceny zdolno\u015bci
\nkredytowej w takich przypadkach” – napisano w raporcie.<\/p>\n
\nnieruchomo\u015bci mieszkaniowych. Banki powinny wymaga\u0107, aby kredytobiorcy
\ndysponowali odpowiednimi buforami dochodowymi, umo\u017cliwiaj\u0105cymi sp\u0142at\u0119
\nkredyt\u00f3w nawet przy istotnie wy\u017cszych ni\u017c obecnie stopach procentowych,
\nniezale\u017cnie od formu\u0142y oprocentowania kredytu i warto\u015bci jego
\nzabezpieczenia” – napisano.<\/p>\n
\nmieszkaniowych nie tworzy ryzyka systemowego, ewentualna
\nrestrukturyzacja tych kredyt\u00f3w powinna przebiega\u0107 w drodze dobrowolnych
\nporozumie\u0144 mi\u0119dzy bankami a klientami.<\/p>\n
\nkredytowe, jak np. przymusowe przewalutowanie kredyt\u00f3w po kursie
\nodbiegaj\u0105cym od bie\u017c\u0105cego, mog\u0142yby stwarza\u0107 istotne ryzyko dla
\nstabilno\u015bci finansowej, ogranicza\u0107 sk\u0142onno\u015b\u0107 kredytobiorc\u00f3w do
\nzawierania dobrowolnych porozumie\u0144 oraz negatywnie wp\u0142ywa\u0107 na koszty
\nfinansowania dzia\u0142alno\u015bci bankowej” – napisano.<\/p>\n
\n MREL, a pasywa s\u0142u\u017c\u0105ce jego spe\u0142nieniu powinny by\u0107 odpowiednio
\nzdywersyfikowane. <\/p>\n
\nplan\u00f3w przymusowej restrukturyzacji, a tak\u017ce pozwoli na unikni\u0119cie
\nefektu kumulacji (cliff effect) tu\u017c przed dat\u0105 graniczn\u0105 wyznaczon\u0105 na
\n2023 r. Z punktu widzenia efektywno\u015bci procesu przymusowej
\nrestrukturyzacji, w tym ograniczenia koszt\u00f3w i ryzyka dla deponent\u00f3w,
\nzasadny jest odpowiedni udzia\u0142 instrument\u00f3w d\u0142u\u017cnych (zobowi\u0105za\u0144
\nkwalifikowanych) w bilansach bank\u00f3w” – napisano.<\/p>\n
\n„W kontek\u015bcie rosn\u0105cej roli sektora rz\u0105dowego w systemie finansowym
\npo\u017c\u0105dane jest ograniczenie ryzyka, kt\u00f3rego \u017ar\u00f3d\u0142em mo\u017ce by\u0107 rozbie\u017cno\u015b\u0107
\ncel\u00f3w pomi\u0119dzy funkcjami nadzorcz\u0105 i w\u0142a\u015bcicielsk\u0105, przez wyra\u017ane
\nrozdzielenie tych funkcji. S\u0142u\u017cy\u0107 temu mog\u0142aby reintegracja nadzoru nad
\nrynkiem finansowym ze strukturami NBP. Pozwala\u0142oby to na zapewnienie
\nnadzorowi niezale\u017cno\u015bci, kt\u00f3ra zosta\u0142a konstytucyjnie i traktatowo
\nzagwarantowana bankowi centralnemu. Zmiana taka by\u0142aby zgodna ze
\n\u015bwiatowymi tendencjami polegaj\u0105cymi na umiejscowieniu nadzoru
\nmikroostro\u017cno\u015bciowego w banku centralnym” – napisano.<\/p>\nRyzyko wyst\u0105pienia nadmiernego wzrostu kredytu jest niskie<\/h2>\n
\n\u017ce ryzyko wyst\u0105pienia nadmiernego wzrostu kredytu og\u00f3\u0142em jest niskie –
\npodano w raporcie NBP o stabilno\u015bci systemu finansowego.<\/p>\n
\n spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego i jego p\u00f3\u017aniejsza stabilizacja
\n w horyzoncie do 2021 r. powinno wp\u0142ywa\u0107 na ograniczenie popytu na
\nkredyt. Z bada\u0144 ankietowych przedsi\u0119biorstw wynika, \u017ce obni\u017ca si\u0119
\nzar\u00f3wno odsetek przedsi\u0119biorstw, kt\u00f3re korzystaj\u0105 z kredyt\u00f3w, jak i
\ntych, kt\u00f3re zamierzaj\u0105 ubiega\u0107 si\u0119 o kredyt, i trudno wskaza\u0107
\nprzes\u0142anki, kt\u00f3re w \u015brednim terminie mog\u0142yby wp\u0142yn\u0105\u0107 na zmian\u0119 tych
\ntendencji” – napisano.<\/p>\n
\nobci\u0105\u017cone niepewno\u015bci\u0105 co do ostatecznego kszta\u0142tu niekt\u00f3rych
\npostulowanych rozwi\u0105za\u0144 ustawowych dotycz\u0105cych walutowych kredyt\u00f3w
\nmieszkaniowych” – doda\u0142 NBP.<\/p>\nSystem finansowy Polski pozostaje zr\u00f3wnowa\u017cony<\/h2>\n
\nutrzymuje si\u0119 na niskim poziomie – czytamy w opublikowanym w
\nponiedzia\u0142ek raporcie Narodowego Banku Polskiego o stabilno\u015bci systemu
\nfinansowego.<\/p>\n
\n\u0142\u0105czny wsp\u00f3\u0142czynnik kapita\u0142owy przekracza 18 proc. i towarzyszy mu niski
\n poziom d\u017awigni finansowej. Jednocze\u015bnie jako\u015b\u0107 portfela kredytowego
\npozostaje dobra \u2013 udzia\u0142 nale\u017cno\u015bci z utrat\u0105 warto\u015bci utrzymuje si\u0119
\nponi\u017cej 7 proc. Zdecydowana wi\u0119kszo\u015b\u0107 bank\u00f3w z nadwy\u017ck\u0105 spe\u0142nia normy
\np\u0142ynno\u015bci kr\u00f3tko- i d\u0142ugoterminowej” – napisano.<\/p>\n
\nNBP wskaza\u0142, \u017ce niekt\u00f3re procesy i zjawiska mog\u0105 stanowi\u0107 wyzwanie
\ndla stabilno\u015bci systemu finansowego. Chodzi g\u0142\u00f3wnie o tempo dostosowa\u0144
\nstawek referencyjnych WIBOR i WIBID do wymog\u00f3w rozporz\u0105dzenia
\nobowi\u0105zuj\u0105cego w krajach cz\u0142onkowskich UE, nisk\u0105 rentowno\u015b\u0107 cz\u0119\u015bci
\n(g\u0142\u00f3wnie \u015brednich i mniejszych) bank\u00f3w, a tak\u017ce rosn\u0105cy udzia\u0142
\nwysokokwotowych kredyt\u00f3w konsumpcyjnych o d\u0142ugich terminach
\nzapadalno\u015bci. W tym kontek\u015bcie wymieniono te\u017c kredyty mieszkaniowe
\nudzielone w warunkach niskich st\u00f3p procentowych i zwi\u0119kszonej dynamiki
\ncen na rynku nieruchomo\u015bci, nisk\u0105 efektywno\u015b\u0107 i niedostateczny poziom
\nintegracji bank\u00f3w sp\u00f3\u0142dzielczych, a tak\u017ce zwi\u0119kszon\u0105 rol\u0119 sektora
\nrz\u0105dowego jako w\u0142a\u015bciciela du\u017cej cz\u0119\u015bci sektora finansowego (w tym
\nprzede wszystkim bankowego) i jednocze\u015bnie jego nadzorcy i d\u0142u\u017cnika
\n(poprzez portfel obligacji skarbowych).<\/p>\n
\ng\u0142\u00f3wnie charakter zewn\u0119trzny. Utrzymuj\u0105ca si\u0119 niepewno\u015b\u0107 w otoczeniu
\ngospodarczym Polski wskazuje na mo\u017cliwo\u015b\u0107 wyst\u0105pienia negatywnych
\nszok\u00f3w, mog\u0105cych dodatkowo spowolni\u0107 wzrost gospodarczy w Polsce.
\nBezpo\u015brednia ekspozycja polskiego systemu bankowego na zagranic\u0119 jest
\nograniczona, jednak dynamika gospodarki Polski jest w istotnym stopniu
\nuwarunkowana koniunktur\u0105 w UE, a dodatkowo du\u017ce znaczenie ma
\nfinansowanie zagraniczne sektor\u00f3w rz\u0105dowego, przedsi\u0119biorstw oraz
\nbankowego” – podano.<\/p>\n
\n„Gdyby gospodarka globalna i system finansowy do\u015bwiadczy\u0142y szok\u00f3w, to
\n mia\u0142oby to r\u00f3wnie\u017c wp\u0142yw na polski rynek. Wyniki test\u00f3w warunk\u00f3w
\nskrajnych wskazuj\u0105 jednak, \u017ce banki w Polsce \u2013 dzi\u0119ki konsekwentnej
\nakumulacji kapita\u0142u \u2013 pozostaj\u0105 stosunkowo odporne. Tylko ma\u0142a grupa
\nbank\u00f3w zanotowa\u0142aby niewielkie niedobory kapita\u0142u w stosunku do wymog\u00f3w
\nkapita\u0142owych w filarach I i II. Pozosta\u0142e banki nadal by\u0142yby wyp\u0142acalne i
\n mog\u0142yby nadal finansowa\u0107 gospodark\u0119” – dodano.<\/p>\nJest wskazane, by GPW Benchmark z\u0142o\u017cy\u0142 do KNF wniosek ws. stawek dostosowanych do BMR do ko\u0144ca \u201819 <\/h2>\n
\nsystemu finansowego w Polsce oraz \u015bcis\u0142y zwi\u0105zek mi\u0119dzy indeksami WIBOR i
\n WIBID wskazane jest, aby GPW Benchmark SA zako\u0144czy\u0142a prace nad now\u0105
\nmetodyk\u0105 wyznaczania tych stawek i z\u0142o\u017cy\u0142a do KNF wniosek o zezwolenie
\nna administrowanie nimi jeszcze przed ko\u0144cem 2019 r., co by\u0142oby sp\u00f3jne z
\n oczekiwaniami organu nadzoru i zadeklarowanym przez sp\u00f3\u0142k\u0119
\nharmonogramem\u201d – napisano.<\/p>\n
\n typu IBOR, szerokich konsultacji ze wszystkimi interesariuszami stawek
\nWIBOR i WIBID oraz z\u0142o\u017cenie do ko\u0144ca 2019 r. wniosku o zezwolenie na
\nadministrowanie tymi wska\u017anikami, co by\u0142oby sp\u00f3jne z oczekiwaniami
\norganu nadzoru\u201d \u2013 napisano.<\/p>\n
\ndostosowa\u0144 stawek referencyjnych WIBOR i WIBID do wymog\u00f3w rozporz\u0105dzenia
\n obowi\u0105zuj\u0105cego w krajach cz\u0142onkowskich UE mo\u017ce stanowi\u0107 wyzwanie dla
\nstabilno\u015bci systemu finansowego Polski.<\/p>\n
\n2019 r. komunikacie UKNF wskaza\u0142, i\u017c \u201ekieruj\u0105c si\u0119 dba\u0142o\u015bci\u0105 o
\nstabilno\u015b\u0107 finansow\u0105 i zachowanie pewno\u015bci obrotu na polskim rynku
\nfinansowym oczekuje zako\u0144czenia dostosowania do wymog\u00f3w BMR proces\u00f3w
\nwyznaczania wszystkich wska\u017anik\u00f3w referencyjnych opracowywanych przez
\nsp\u00f3\u0142ki z GK GPW (w tym WIBOR) oraz z\u0142o\u017cenia odpowiednich wniosk\u00f3w o
\nudzielenie zezwolenia na prowadzenie dzia\u0142alno\u015bci jako administrator
\njeszcze w 2019 r.\u201d.<\/p>\n
\nharmonogramem prowadzonych prac zamierza z\u0142o\u017cy\u0107 stosowny wniosek do KNF
\nprzed ko\u0144cem 2019 r.<\/p>\n
\nnieterminowego dostosowania stawek WIBOR i WIBID do wymog\u00f3w
\nrozporz\u0105dzenia BMR\u201d \u2013 oceni\u0142 NBP.<\/p>\n
\nWIBOR i WIBID zale\u017cy r\u00f3wnie\u017c w du\u017cym stopniu od zaanga\u017cowania bank\u00f3w
\nkrajowych, zw\u0142aszcza uczestnik\u00f3w fixingu tych wska\u017anik\u00f3w.<\/p>\n
\ndzia\u0142ania maj\u0105ce na celu wypracowanie alternatywnych wska\u017anik\u00f3w rynku
\npieni\u0119\u017cnego, w tym przybli\u017caj\u0105cych stop\u0119 woln\u0105 od ryzyka. Potrzeba ta
\nwynika m.in. z wymog\u00f3w zawartych w art. 28 ust. 2 rozporz\u0105dzenia BMR.
\nStworzenie alternatywnych wska\u017anik\u00f3w krajowego rynku pieni\u0119\u017cnego
\nogranicza\u0142oby ryzyko braku ci\u0105g\u0142o\u015bci um\u00f3w finansowych i instrument\u00f3w
\nfinansowych, w kt\u00f3rych obecnie wykorzystywane s\u0105 stawki referencyjne
\nWIBOR i WIBID\u201d \u2013 napisano.<\/p>\n
\nzapis\u00f3w rozporz\u0105dzenia BMR, zgodnie z kt\u00f3rymi okres przej\u015bciowy na
\ndostosowanie kluczowych wska\u017anik\u00f3w referencyjnych do wymog\u00f3w tej
\nregulacji zosta\u0142 wyd\u0142u\u017cony do 31 grudnia 2021 r. 26 marca 2019 r. WIBOR,
\n na mocy rozporz\u0105dzenia wykonawczego KE, zosta\u0142 wpisany na list\u0119
\nkluczowych wska\u017anik\u00f3w referencyjnych. Opr\u00f3cz WIBORu do wska\u017anik\u00f3w
\nkluczowych w rozumieniu rozporz\u0105dzenia BMR nale\u017c\u0105: EURIBOR, EONIA, LIBOR
\n i STIBOR.<\/p>\n
\nzwi\u0105zanego z niedostosowaniem stawek WIBOR do wymog\u00f3w rozporz\u0105dzenia
\nBMR.<\/p>\n
\nwska\u017anikiem referencyjnym, dlatego okres przej\u015bciowy dla tego wska\u017anika
\n(obowi\u0105zuj\u0105cy GPW Benchmark S.A. i jego u\u017cytkownik\u00f3w) ko\u0144czy si\u0119 1
\nstycznia 2020 r.\u201d<\/p>\n
\n wska\u017anik Warsaw Interbank Offered Rate (WIBOR) zosta\u0142 wpisany do wykazu
\n kluczowych wska\u017anik\u00f3w referencyjnych, o kt\u00f3rym mowa w art. 20 ust. 1
\nrozporz\u0105dzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016\/1011 z dnia 8
\nczerwca 2016 r. w sprawie indeks\u00f3w stosowanych jako wska\u017aniki
\nreferencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do
\npomiaru wynik\u00f3w funduszy inwestycyjnych (rozporz\u0105dzenie BMR)<\/p>\n
\norganizatorem fixingu, na kt\u00f3rym ustalane s\u0105 stawki WIBOR i WIBID. Firma
\n jest odpowiedzialna za opracowanie nowego WIBORu\/WIBIDu, zgodnego z
\nrozporz\u0105dzeniem BMR, opartego przede wszystkim o transakcje rynkowe.
\nObecnie WIBOR\/WIBID wyliczane s\u0105 na podstawie deklaracji bank\u00f3w. Nowa
\nmetodologia wyliczania stawek musi zyska\u0107 akceptacj\u0119 Komisji Nadzoru
\nFinansowego.<\/p>\n
\nwska\u017anik\u00f3w, w zwi\u0105zku z do\u015bwiadczeniami m.in. ze stawk\u0105 LIBOR oraz
\nwzmocnienie wiarygodno\u015bci stawek rynku pieni\u0119\u017cnego. Zgodnie z BMR w
\nmetodologii wyznaczania nowych stawek w pierwszej kolejno\u015bci nale\u017cy bra\u0107
\n pod uwag\u0119 warto\u015b\u0107 faktycznych transakcji na rynku, a dopiero p\u00f3\u017aniej – w
\n przypadku ich braku – warto\u015b\u0107 kwotowa\u0144 (tzw. metoda kaskadowa).<\/p>\n
\nKwestia dostosowania wska\u017anik\u00f3w referencyjnych krajowego rynku
\npieni\u0119\u017cnego do wymog\u00f3w rozporz\u0105dzenia BMR w grudniu 2018 r. zosta\u0142a
\nzidentyfikowana przez Komitet Stabilno\u015bci Finansowej (KSF) jako \u017ar\u00f3d\u0142o
\nryzyka systemowego. W marcu KSF-M podtrzyma\u0142 swoje wcze\u015bniejsze
\nstanowisko (Komitet zbiera si\u0119 raz na kwarta\u0142).<\/p>\n