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Financial Times<\/span>Ilustraci\u00f3n: Ismael Angeles<\/span><\/div>\n Aunque es f\u00e1cil distraerse con objetos brillantes como la nueva tarjeta de cr\u00e9dito Apple Card, la mayor noticia en materia de pagos la semana pasada fue un serio anuncio de la Reserva Federal (Fed) de EU. La Fed quiere cambiar las cosas construyendo su propio servicio de pagos r\u00e1pidos, rivalizando con los grandes bancos, incluyendo a JPMorgan Chase.<\/p>\n Como siempre sucede con los productos de Apple, su tarjeta de titanio grabada con l\u00e1ser est\u00e1 bellamente empaquetada y promete cambiar el mundo. Este \u201cnuevo tipo de tarjeta de cr\u00e9dito\u201d est\u00e1 llegando a las casas de los primeros usuarios para conectarse con los iPhone y darles un reembolso del 2 por ciento en cada compra que hagan.<\/p>\n La Apple Card proclama su \u201csimplicidad, transparencia y privacidad\u201d superiores a las de las tarjetas familiares de gama alta, como la Sapphire Reserve de Chase, la cual ofrece una compleja colecci\u00f3n de recompensas en viajes y en compras minoristas por una elevada tarifa. La aplicaci\u00f3n para el iPhone enumera las cosas que los usuarios han comprado y muestra claramente el inter\u00e9s de dos d\u00edgitos.<\/p>\n En otros aspectos, incluyendo el estar emitida por el banco Goldman Sachs en Utah, la Apple Card es s\u00f3lidamente tradicional. Les cobra a los minoristas altas tarifas de transacci\u00f3n y reinvierte parte del dinero en recompensas, reforzando un anticuado y costoso mercado de pagos estadounidense.<\/p>\n Aqu\u00ed es donde entra la Fed, la cual ha desafiado el cabildeo y la insistencia de algunos republicanos de que los bancos debieran controlar los pagos m\u00e1s r\u00e1pidos para impulsar a EU a entrar en el siglo XXI. Aun as\u00ed, el prometido servicio FedNow es una perspectiva lejana: es posible que s\u00f3lo se lance en 2024.<\/p>\n \u201c\u00bfQu\u00e9 les est\u00e1 tomando tanto tiempo?\u201d, pudiera preguntar el resto del mundo. Si bien los pagos pueden realizarse r\u00e1pidamente, a menudo en segundos, a trav\u00e9s de bancos en numerosos pa\u00edses (incluidos Australia, el Reino Unido, Suecia y M\u00e9xico), EU contin\u00faa siendo extremadamente lento. Los pagos electr\u00f3nicos a\u00fan pueden tomar d\u00edas en liquidarse a trav\u00e9s de una antigua c\u00e1mara de compensaci\u00f3n operada conjuntamente por la Fed y por los bancos desde 1974.<\/p>\n El apego estadounidense a escribir cheques de papel \u2014 lo cual los europeos observan con asombro de la misma manera que los antrop\u00f3logos que descubren una tribu con extra\u00f1os rituales \u2014 se est\u00e1 desvaneciendo, y la popularidad de las tarjetas de d\u00e9bito con chips se est\u00e1 consolidando. Pero la ineficiencia de la infraestructura subyacente refuerza el control de los bancos y frena la competencia.<\/p>\n Gran parte del debate estadounidense sobre los pagos m\u00e1s r\u00e1pidos se ha centrado en los retrasos de los salarios en llegar a las cuentas bancarias. Elizabeth Warren, la senadora y candidata presidencial estadounidense, ha presionado a la Fed para que intervenga. Los beneficios de pagos m\u00e1s r\u00e1pidos van mucho m\u00e1s all\u00e1 y, como otras formas de innovaci\u00f3n, son dif\u00edciles de comprender hasta que los consumidores los experimentan.<\/p>\n Una infraestructura eficiente y abierta puede hacer por los pagos y por los servicios financieros lo que el Internet hizo por las comunicaciones. Les permite a muchas empresas, no s\u00f3lo a los bancos, innovar y crear servicios. Cuando los bancos controlan sus propias plataformas, favorecen lo que conocen.<\/p>\n Los grandes bancos han manifestado su desacuerdo con que haya necesidad del servicio FedNow argumentando que ellos lanzaron su propio servicio de pagos r\u00e1pidos en 2017, el cual es controlado por el grupo bancario The Clearing House y actualmente cubre aproximadamente la mitad de las cuentas de dep\u00f3sitos a la vista de EU. Pero todav\u00eda maneja vol\u00famenes limitados \u2014 no ha proporcionado cifras \u2014 y numerosos bancos m\u00e1s peque\u00f1os, de entre los 10,000 en EEUU, lo consideran sospechoso.<\/p>\n Los bancos solo permiten que sus pares usen la red directamente; PayPal obtiene acceso a trav\u00e9s de JPMorgan. El grupo es menos abierto que los servicios en otras partes del mundo, incluido el Reino Unido, donde el grupo de tecnolog\u00eda financiera TransferWise se convirti\u00f3 el a\u00f1o pasado en la primera entidad no bancaria en conectarse a la red Faster Payments. Australia tambi\u00e9n dise\u00f1\u00f3 su servicio de pagos r\u00e1pidos para alentar el acceso.<\/p>\n La Fed s\u00f3lo ha considerado el uso de FedNow por parte de los bancos, y no ha prometido expansi\u00f3n. Pero tal como Amazon lo se\u00f1al\u00f3 en su carta de comentarios dirigida a la Fed, el crecimiento de los servicios de pagos en tiempo real garantizar\u00eda \u201cuna alternativa a largo plazo a los existentes servicios de tarjetas de cr\u00e9dito y de d\u00e9bito de alto costo\u201d.<\/p>\n La idea de que minoristas como Amazon pudieran adoptar nuevos m\u00e9todos de pago para contrarrestar las altas tarifas de transacci\u00f3n que alimentan la industria de las tarjetas de cr\u00e9dito no es una fr\u00edvola especulaci\u00f3n. Ese escenario ya se ha presentado en China, donde las plataformas m\u00f3viles Alipay y WeChat Pay surgieron despu\u00e9s de que los comerciantes rechazaran las tarjetas bancarias.<\/p>\n Las empresas tecnol\u00f3gicas tampoco son necesariamente m\u00e1s confiables que los bancos. El intento de Facebook de competir con los bancos con Libra, su planeada moneda digital, plantea preguntas m\u00e1s profundas que la novedad de la Apple Card o si las recompensas de una tarjeta de platino ameritan su tarifa anual.<\/p>\n Pero la Fed debiera seguir adelante con el FedNow \u2014 cuanto antes, mejor \u2014 y encontrar una manera de abrir su sistema de pagos a participantes confiables.<\/p>\n