\t\t\t\t\t\tA cura dell\u2019ufficio studi di BorsadelCredito.it
\nPer il FinTech \u00e8 l\u2019era della collaborazione. Un concetto pi\u00f9 volte espresso da BorsadelCredito.it e che ora viene ribadito da Chris Skinner, tra i pi\u00f9 autorevoli esperti al mondo del settore nonch\u00e9 presidente del Financial Services Club, una delle pi\u00f9 importanti reti di rappresentanza per i servizi finanziari in Europa. Skinner \u00e8 autore di diversi bestseller e di un blog molto seguito,\u00a0The Finanser, dove l\u2019opinionista espone le sue visioni sul mondo del FinTech. In particolare, in un post recente, Skinner traccia quelle che definisce le\u00a0cinque fasi\u00a0di sviluppo del settore.
\nIn questo post le analizziamo e proviamo a capire a che punto siamo in Italia.
\nLa prima fase \u00e8 quella della disruption. Nel Regno Unito, \u00e8 iniziata nel 2005, anno della fondazione di Zopa, per concludersi nel 2014.\u00a0In Italia, invece,\u00a0i primi esperimenti\u00a0di portali che hanno provato a disintermediare la finanza datano al\u00a02015. Per stabilire la data precisa di avvio del FinTech, Skinner si riferisce a una definizione precisa del settore\u00a0che \u00e8 \u201csfruttare Open Finance tramite App, API e analisi\u201d, e dunque non si limita a PayPal che invece \u00e8 un sistema molto pi\u00f9 antico (1999) ma molto meno strutturato.\u00a0 Quando entra in scena il FinTech \u201cla maggior parte delle start-up parlava di \u201cdistruggere\u201d il sistema bancario.Volevano sostituire le banche. Una buona idea, ma un po\u2019 ingenua, poich\u00e9 le banche esistono per un motivo. Ovvero per agire come intermediari regolamentati\u201d.\u00a0Senza di esse, il sistema collasserebbe. E per questo, molto presto il mood \u00e8 cambiato e la comunit\u00e0 di start-up FinTech ha capito che doveva\u00a0lavorare con le banche piuttosto che sostituirle.\u00a0\u201cAllo stesso modo, le banche hanno capito che le start-up FinTech stavano facendo alcune cose interessanti e cos\u00ec hanno iniziato a parlare con loro, a lavorare con loro e a investire in loro\u201d.
\nE cos\u00ec che si \u00e8 arrivati alla fase due, che Skinner definisce di\u00a0discussione\u00a0e che dura tre anni,\u00a0dal 2014 al 2017. Sia le banche sia le FinTech hanno iniziato a fare una profonda riflessione e sono entrate in connessione. Anche se la maggior parte delle banche ha preferito costruire l\u2019innovazione in-house piuttosto che collaborare, in quel triennio si \u00e8 concretizzato un\u00a0atteggiamento diverso\u00a0che avrebbe portato a forme pi\u00f9 strette di partnership tra i due soggetti interessati. Skinner sostiene che oggi, \u201cincoraggiati da Sandbox regolamentari e investimenti in seed, le banche stanno finalmente realizzando che non tutte le start-up FinTech sono una minaccia, e la maggior parte delle start-up FinTech si stanno rendendo conto che non tutte le banche sono stupide\u201d. Potremmo ritenere che\u00a0in\u00a0Italia\u00a0sia questa la\u00a0fase che stiamo attraversando oggi, seguendo a ruota il Regno Unito e andando a un ritmo molto rapido.Da giugno infatti,\u00a0all\u2019interno del Decreto Crescita, \u00e8 stato introdotto il concetto della\u00a0Sandbox, che consente alle startup del FinTech di\u00a0avere uno spazio limitato entro cui agire\u00a0in deroga alle regole di base\u00a0per\u00a0sperimentare e portare a regime i propri modelli di business\u00a0e\/o la propria offerta in tempi pi\u00f9 rapidi e in maniera pi\u00f9 efficace, andando avanti per prove ed errori.
\nBorsadelCredito.it ne aveva gi\u00e0\u00a0parlato\u00a0spiegando come questa novit\u00e0 avvicini il nostro Paese al mondo anglosassone e dia una spinta allo sviluppo del settore. Le prime due fasi di cui parla Skinner, in Italia si sono svolte in maniera pi\u00f9 rapida e condensata. Inevitabilmente, essendo il nostro Paese un follower e non un pioniere come il Regno Unito.
\nNel Regno Unito, nel 2017 \u00e8 iniziata la fase della\u00a0collaborazione, che si protrarr\u00e0, secondo Skinner, fino al 2022. Dalla voglia di far scomparire le banche, alla presa di coscienza da entrambe le parti, che esistono ampi margini di cooperazione per la\u00a0creazione di vere e proprie partnership.
\nCosa succeder\u00e0 dopo? Ci sar\u00e0 la fase di\u00a0integrazione\u00a0(2022-2027) \u201ccompleta delle funzionalit\u00e0 FinTech nel sistema bancario attraverso\u00a0Open Banking\u00a0e\u00a0Open API\u201d. Qualcosa che viene abilitato dalla Psd2 e che, nonostante sia stata recepita praticamente da ogni legislazione nazionale in Europa (in Italia entra in vigore ufficialmente il 14 settembre), vede ancora molte banche resistere al cambiamento. Ci vorr\u00e0 un po\u2019 di tempo, ma anche questa evoluzione \u00e8 inevitabile.
\nE porter\u00e0 alla fase cinque, dal 2027 in poi. Una fase cruciale, che Skinner definisce del\u00a0rinnovo, perch\u00e9 dar\u00e0 vita al\u00a0FinTech 2.0. Il presupposto \u00e8 la creazione di un vero Open Banking, fatto di piattaforme e marketplace veramente aperti grazie a API, App e analytics, in cui sar\u00e0 possibile\u00a0integrare completamente le attivit\u00e0 bancarie, FinTech e BigTech. Un mondo in cui \u201cla finanza scorrer\u00e0 sulla rete poich\u00e9 sar\u00e0 completamente integrata come un sistema semplice, senza interruzioni, abilitato a Internet, globale e in tempo reale\u201d. Sembra fantascienza, invece \u00e8 una realt\u00e0 pi\u00f9 vicina di quanto si possa immaginare. Persino in Italia.<\/p>\n