\t\t\t\t\t\tPoter contare sul supporto emozionale di un esperto \u00e8 un valore aggiunto che non riguarda solo la psicoanalisi, ma costituisce anche una parte determinante del valore aggiunto dalla consulenza finanziaria. Ha cercato di quantificarlo un\u2019indagine appena pubblicata da Vanguard, \u201cAssessing the value of advice\u201d, che ha coinvolto una parte dei 100mila clienti del Vanguard Personal Advisor Services (140 miliardi di dollari in gestione), un robo advisor \u201cibrido\u201d che consente anche incontri dal vivo con i consulenti finanziari.
\nSecondo quanto affermato dai clienti, circa met\u00e0 del valore assegnato alla relazione con gli advisor \u00e8 costituita dalle componenti \u201cemozionali\u201d come la fiducia, la connessione con il consulente, il raggiungimento di una maggior tranquillit\u00e0 di pensiero. Il confronto diretto con l\u2019advisor ha prodotto benefici emotivi per il 45% del valore attribuito, e benefici di tipo funzionale\/pratico per un altro 45% del valore. (Grafico in basso). I risultati sono sono stati ottenuti sulla base di un sondaggio condotto su 504 investitori dei Personal advisor services, fra il settembre e l\u2019ottobre 2018, i quali hanno classificato 24 dichiarazioni inerenti la propria soddisfazione derivata dal contatto diretto con l\u2019advisor.<\/p>\n
Osservando nel dettaglio i vari aspetti della relazione con il consulente, cui i partecipanti allo studio hanno attribuito valore, si apprende quanto il sapere tecnico sia considerato meno importante rispetto ad altri fattori pi\u00f9 \u201cumani\u201d. Oltre la met\u00e0 delle risposte (55%) offerte dai partecipanti attribuiscono valore ai vari aspetti relativi alla \u201crelazione con un esperto fidato\u201d, un altro 28% alla \u201cprotezione e sicurezza\u201d e solo il 7% delle risposte dei clienti riguardano la pianificazione finanziaria in senso stretto. Un dato eclatante: solo l\u20191,6% degli intervistati ha dichiarato di utilizzare la consulenza perch\u00e9 ritiene di aver \u201cbisogno di espandere la conoscenza sugli investimenti e la finanza personale\u201d (una delle affermazioni contenute nel 7% attribuito alla valore \u201cplanning\u201d, si veda il grafico in basso). Al contrario, l\u2019affermazione ritenuta pi\u00f9 importante per i clienti \u00e8 la seguente: \u201cDevo fidarmi completamente sul fatto che il mio consulente finanziario \/ servizio di consulenza robotizzato metter\u00e0 le mie esigenze al primo posto\u201d (affermazione compresa nell\u2019ambito Relazione con un esperto fidato).
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Queste, finora, le percezioni dei clienti. Ma parlando di fatti, l\u2019entrata in gioco del consulente ha anche modificato l\u2019alchimia del portafoglio. L\u2019allocazione degli investimenti, infatti, \u00e8 cambiata nel 90% dei casi, riducendo la componente di liquidit\u00e0 nel 28% dei conti, portandosi complessivamente dal 16% all\u20191% nel giro di sei mesi dall\u2019incontro con il consulente. Inoltre, l\u2019allocazione sul comparto azionario \u00e8 stata aumentata del 10% o pi\u00f9 nel 32% dei casi, mentre in un altro 34% tale componente \u00e8 stata ridotta. Pi\u00f9 in generale, due terzi degli oltre 46mila investitori Vanguard che sono passati all\u2019advisory in carne ed ossa hanno ricalibrato il rischio derivante dalla componente azionaria del portafoglio. La modifica pi\u00f9 evidente osservata nei sei mesi successivi all\u2019ingresso della consulenza finanziaria consiste nello spostamento dalla componente cash a quella obbligazionaria di lunga durata.
\n\u201cNoi consideriamo queste disponibilit\u00e0 liquide in parte come un segno della procrastinazione\u201d , si osserva nel report Vanguard, \u201ce della mancanza di alfabetizzazione sugli investimenti obbligazionari\u201d. Parole su cui potranno riflettere, in particolare, i risparmiatori italiani, campioni della liquidit\u00e0 parcheggiata sul conto corrente.<\/p>\n